别再喷特斯拉了 他真的救活了中国的新源汽车市场（口碑最好的新能源汽车）

最近证券市场一个有意思的现象是，特斯拉股价的波动成了国内部分汽车零部件上市公司股价的晴雨表，像宁德时代 、均胜电子、旭升股份、华域汽车、三花智控等等特斯拉中国供应商，股价都随着特斯拉发生了大幅波动。

为什么特斯拉的股价会如此深刻地影响到国内零部件上市公司的股价呢?有三个方面的原因：

中国新能源汽车零部件体系太脆弱了

过去的几十年，中国在传统汽车领域核心技术的严重滞后，迫使政府不得不打造新赛道以实现汽车产业的弯道超车，而这个新赛道就是新能源。有了产业顶层设计和政策的重点扶持，中国市场诞生了一批批优质的新能源产业，最典型的例子就是动力电池制造商——宁德时代。

自2013年开始成为国内客车龙头宇通的电池供应商，并凭借补贴时代所获取的利润，宁德时代拼命投研发，逐步打入宝马、大众、戴姆勒等全球汽车巨头的供应链，在外强环伺(松下、LG)的情况下高速发展，以一己之力PK世界第一梯队。

不仅于此，在新能源产业链上游的资源市场，我们已经形成以天齐锂业、华友钴业、洛阳钼业为龙头的金属资源供应链;中游以宁德时代为代表的三电系统;下游的整车生产与销售，既有比亚迪、奇瑞这样的传统厂商，也有蔚来、威马等新势力;后市场，充电桩制造与运营、电池回收等领域也不乏优质企业。

可以说，中国目前拥有全球最完整的新能源产业链和最好的成本控制力。

但是，落实到下游，国内的整车厂商并没有真正打开新能源市场，失去了政策的庇佑，去年新能源汽车销量最终以130万辆、17.4%的降幅收尾。这给整个产业链带来了巨大的麻烦——产能过剩。

以核心产业动力电池为例。2019年我国新能源汽车动力电池装机总量为62.2GWh，同比仅增长9.3%。而按照之前的规划，到2020年国内要实现200万辆新能源汽车，近80GWh动力电池的销售，多数厂商已经出现了产能过剩的现象。

同时，国内动力电池装机量前10家企业中有4家装机量同比下滑，包括排名第二的比亚迪和第五的力神;剩余4家也只是基本持平，唯一大幅增长的宁德时代主要得益于国外车企朋友圈的扩大。与之形成对应的是，日韩厂商松下电池、LG化学、三星、SKI均实现了较大的增长。

更严重的是上游原材料企业。下游厂商每少卖一辆电动车，或是市场有些许变化，都将对锂、钴产业形成放大效应，直接影响原材料的价格和业绩波动。2019年天齐锂业财报显示亏损26亿至38亿元，虽然部分原因是其海外并购失败，但新能源产业的周期性波动对其影响更大;还有洛阳钼业，预计2019年归属于股东的净利润较去年同期也有56.86%到63.33%的减少，主要原因也是钴产品全球市场价格的大幅下降，而中国市场的销量却没有增长。

除此之外，目前国内新能源核心产业电池、电驱和电控系统，总体成熟度还较低，主要体现在行业经验、技术实力和系统管理能力上。

比如国内电驱十大品牌到2019年的平均创立时间仅有14年，而传统汽车发动机管理系统企业像博世、电装、德尔福和大陆，都已创业百年，这不仅意味着他们拥有丰富的管理经验和技术支撑，更重要的是强大的朋友圈。

包括大众、宝马、奔驰在内进军新能源市场，博世、大陆、电装才是他们首选也是固定的合作伙伴。国内多数三电系统供应商成立时间短，缺乏影响力，很难打入全球新能源供应链体系。而主攻中国市场，不但风险大，也极易受政策环境影响，动力电池就是最好的例子。

特斯拉，池塘里的鲶鱼

分析完新能源供应链体系的现状，其实和过去手机产业类似，总结起来就一句话——大而不强。特斯拉的到来就和当年的苹果一样，做一条放进池塘的鲶鱼。

目前，特斯拉核心供应商大部分来自美国、欧洲和日本，只有少数几家头部中国供应商。随着特斯拉国产，为了降低成本，提高产能，加快本土化采购是大势所趋，这势必会激发新能源供应链体系的产能活力。

这是有迹可循的，一面是市场需求。虽然去年新能源市场整体呈现下滑态势，但主要集中在A00级和A0级低端市场，B级轿车、SUV等中高端新能源产品是上升趋势，这对于售价30万的特斯拉Model 3而言是一大利好。

有需求也有供给。去年特斯拉在中国总注册量超过4.27万辆，上海特斯拉超级工厂建成后一期产能达到15万辆每年，马斯克也表示将中国打造成为 Model 3最大市场，预计今年底Model Y也会投产。

还有媒体报道，特斯拉预计2020年在中国大陆地区新增4000个以上超级充电桩，该数量是过去5年超级充电桩建设总量的一倍。

从整车到充电桩，特斯拉在中国市场马力全开。一来可以消化国内新能源产业近年来过剩的产能，带来新的产值增长点。

动力电池方面，特斯拉虽然在加快自家电池的研发力度，但短期内还得依靠供应商，和宁德时代的牵手，会间接带动国内动力电池的技术和产能进步;

最直接的利好是隔膜和负极材料行业。前者重资产，新进者较少，恩捷股份基本是一家独大，市占率近五成，扩产毫无争议;后者和正级材料的同质化严重不同，负极材料格局稳定，净利率较高，而璞泰来本就是特斯拉的供应商，随着特斯拉的国产，“近水楼台再得月”的璞泰来势必迎来新突破;

原材料方面，钴、锰、镍、锂、铝、石墨业受下游头部整车厂市场政策波动影响大，前期特斯拉宣布的“无钴”电池让钴产业在资本市场接连几天跌停，但像锂、铝等必须的原材料，随着特斯拉的扩张，消化产能乃至再打破瓶颈都是可以预见的。

二来特斯拉能形成一种“类苹果产业链”的示范效应，赋能上中下游供应商提升行业认可度，从而获得走向世界的机会，带动产业的体系性进阶。

比如热管理系统供应商三花智控。根据国金证券去年10月的研报，它在汽车电子膨胀阀处于绝对领先地位，进入特斯拉供应链后，不断拿下大众、通用、 沃尔沃等新能源车订单共计140 亿元。

对于中国新能源产业链特别是核心三电系统而言，和特斯拉的合作，既是一种生产管理经验、技术实力的提升，也是一张可以打入世界一流车企供应链体系的学历证书。

特斯拉，新能源车企眼中的鲨鱼

如果说特斯拉是一条激活新能源供应链体系的鲶鱼，那么对于国内羸弱的新能源车企来说，特斯拉就是加速他们消亡的鲨鱼。

首先，特斯拉国产后会加速造车新势力的分化。

从贾跃亭的乐视开始，六年多的时间，中国新能源市场诞生了一百余家造车新势力，众多新势力占据了太多市场资源，造成了很多不必要的浪费，特斯拉的强势引入会加速那些投机分子的衰败，让社会资金向真心造好车的新势力倾斜。事实上，随着特斯拉的到来，2019年国内新势力仅11家有销量，90%或销声匿迹，或彻底破产。

其次，倒逼车企加速新能源领域的技术研发。

特斯拉对新能源市场的影响是全方位的，不仅是造车新势力，就连传统车企也是压力重重。

大众汽车集团CEO赫伯特-迪斯就曾说过：“传统汽车制造商的时代已经结束。大众要努力转型，避免成为下一个诺基亚”。所以，大众用了200亿欧元来打造MEB电动化平台，加速在新能源领域的进程，今年ID.家族就将提前和消费者见面。

再有丰田，这个新能源领域的先行者，过去垄断了混合动力技术半数以上的专利，特斯拉的飞速发展，在拓展纯电市场份额的同时，也迫使丰田不得不放弃混动领域的专利，和全球车企共享，进而共同抵制纯电市场的扩张。

还有国内传统车企长安、吉利，都在大力研发新能源技术，在自动驾驶、智能安全领域不断进步，以拉近和特斯拉的距离;国内头部新势力蔚来、威马、小鹏们，更是在技术进步的同时，提高服务质量和服务水平，以形成差异化优势，赢得消费者。

同时，特斯拉还会培育大量新能源汽车潜在客户。

一直以来，中国新能源市场主销车型大都集中在A00级微型电动车，低价、低质、低续航，且多以共享出行领域消费为主，新能源汽车并没有在终端市场形成良好的口碑形象。

随着特斯拉的扩张，其相对科技的设计、强大的性能、良好的自动驾驶体验，会在一定程度上改变用户对新能源产品的认知，进而培育更多对新能源汽车有消费欲望的用户，给整个行业做大做强的机会，一如当初苹果手机的普及让国内智能手机市场迎来大爆发。

总结

从早期的产业保护，到开放市场让特斯拉以独资的方式入华，甚至罕见的一视同仁，将Model 3纳入补贴范围，中国市场的意图非常明显：利用特斯拉，再造苹果产业链的辉煌。

2009年，苹果基于成本和平衡供应商的考量，开始扶持中国产业链，造就了一个个传奇。打工妹周群思带领蓝思科技进军苹果供应链，实现财富暴增，还有面板的京东方、深天马，触摸屏的欧菲科技，射频天线的信维通信，声学器件的瑞声科技、歌尔声学等等，它们均在各自细分领域做到全球领先。

还不仅于此，电子产业的全面进阶，让华为、小米、vivo等手机巨头充分受益了供应商资源和技术的外溢效应，并在残酷的拼杀中淬炼出核心竞争力，最终拉近了和苹果之间的距离。

今日的新能源产业和过去的智能手机产业何其相似，产能过剩、大而不强，特斯拉将和过去的苹果一样扮演着相同的角色，至于能否成功，让我们拭目以待。

本文来源于汽车之家车家号作者，不代表汽车之家的观点立场。

口碑最好的新能源汽车品牌(前后不分排名)：

1、蔚来汽车。

作为目前国内最被看好的电动汽车品牌之一，蔚来汽车的实力很是雄厚，其背后的投资人也是刘强东、马化腾这样的大佬;前段时间蔚来汽车的市场更是突破了500亿美元，先后超越宝马、通用等传统汽车巨头。

2、特斯拉。

特斯拉Model 3差不多已经是公认的电动车里的豪华品牌了，所以带有一定的吸睛能力。它的优点很明显，就是拥有一大堆黑科技，同时舒适性和操控性都很不赖，超长的续航里程以及广布的充电桩也不用太过担心没电的问题。

3、比亚迪。

要说起新能源汽车，肯定要提到比亚迪，比亚迪旗下的大部分车型都是采用插电式混动或者纯电动，譬如最新改款的比亚迪唐，其中就有插电式混动的版本，比亚迪的新能源技术还是比较先进的，并且一直都在投入资金研发新能源车型，另外还与奔驰合作成立了腾势汽车。

4、小鹏汽车。

小鹏汽车在新势力造车中可以排前三，G3便是其首款车型，定位于一款紧凑型SUV。外观有个性，有些另类，但也颇有科技感和未来感，车顶的摄像头更是其与众不同之处。内饰一块大屏放在中间，操作都在里面，好用就是它的特点。

5、五菱宏光。

自特斯拉Model 3国产以来，月销过万基本是基本常态，但7月上市的五菱宏光MINI EV打破了常局，8月销量突破1.5万辆、9月销量突破2万辆，成绩远超特斯拉，成为新能源销售榜龙头;

说实话，价格低、定位准、续航够的五菱宏光MINI EV确实香，尽管存在没有快充系统等缺陷，但综合其它又是来看，五菱宏光MINI EV依旧是一辆极具诱惑力的车。

6月1日11点23分，马斯克的私人飞机在晚点一个多小时之后，从

上海

起飞返回美国。

此时，距离他现身上海工厂仅仅过去10几个小时，距离他抵达中国，也才过去44个小时。

而马斯克在中国的这44个小时，

特斯拉

的股价涨了2400多亿。

马斯克与曾毓群会面

换算一下，

平均每个小时价值54.6亿人民币，按照他13%的持股计算，个人每小时“净赚”7亿人民币，

连呼吸都是金钱的味道。

几乎在他踏上返程航班的同时，美国《财富》杂志宣布，马斯克以1932亿美元的财富总额，重回世界首富宝座。

不得不说，中国真的是马斯克的福地。不过相比那个象征财富的数字，马斯克此行显然还有更重要的目的。

从2014年开始，到这次访华之前，马斯克来了九次中国，是到访最频繁的车企老总。

以此换来的是特斯拉在美国本土之外最大的销售市场，还有一座每年能生产全球一半以上特斯拉的超级工厂。

这第十次访华，马斯克会收获什么?又会给中国的新能源产业留下什么?

NO.1

[车圈综艺之《马斯克去哪儿》]

5月30日下午三点左右，马斯克的私人飞机在

北京

落地的那一刻，一场名为《马斯克去哪儿》的大型综艺真人秀就拉开了帷幕。

整个汽车圈甚至全社会都在关注着他的动态，哪怕简单吃个饭，也能搞出几个热搜来，娱乐圈顶流也不过如此。

作为这场真人秀的主角，

马斯克在短短两天内，见了五个重要的人，还去给自己的中国员工灌了一碗浓厚的鸡汤。

5月31日晚，马斯克到访上海超级工厂

行程安排之紧凑，既展示了他工作狂的本色，也让人不禁感叹：不愧是每天能赚7亿人民币的男人，时间都得都按秒计算。

由此可见，马斯克这次拜访的五个人，包括外交部部长秦刚、宁王曾毓群、工信部部长金壮龙、商务部部长王文涛，(按见面时间排序)必然对特斯拉今后的发展至关重要。

马斯克和他们具体聊了什么，无从得知，官方公布的消息也都是言简意赅的场面话。

但根据五个人的身份，结合特斯拉的现状，我们还是可以相对合理地推测他本次访华的的意图。

在和外交部长秦刚见面中，马斯克对着中国和中国人民放了一顿“彩虹屁”，并且明确了反对脱钩，继续在华拓展业务的态度。

对于这次会面，外界猜测大概率也不会再聊其他实质的内容，

因为外交部并不分管具体的产业发展，这场会面态度和立场才是最重要的，

用大俗话说，这叫"拜山头"。

看来马斯克不但懂得做生意，也很懂政治。

找准了立场，才好谈合作。马斯克和工信部部长金壮龙的会面，官方消息言简意赅：“双方就新能源汽车和智能网联汽车发展等交换意见。”

而外界猜测，双方商谈的主要内容很可能与特斯拉FSD(完全自动驾驶)入华相关。

有消息称，马斯克确实在会谈中多次提及FSD一词。

在马斯克抵达中国之前，FSD即将进入中国的消息就已经在业内传开。

5月12日，上海市经信委智能制造推进处相关领导表示：“下一阶段，上海将进一步深化与特斯拉的合作，推动自动驾驶、机器人等功能板块在沪布局。”这也被视作FSD入华的积极信号。

关于将FSD部署到中国的意义我们稍后详述，但毫无疑问这是特斯拉面向未来至关重要的布局，甚至有专家认为“其意义不亚于特斯拉上海工厂的建设。”

事实上，早在2021年，特斯拉就提出过相关设想，但由于相关政策限制，一直未能实现。

想要政策解绑，负责行业规划以及产业政策、标准制定的工信部无疑是至关重要的一环，双方要共同找到安全与发展的平衡。

见完工信部部长之后，马斯克马不停蹄，拜会了商务部部长王文涛。

马斯克与商务部部长王文涛会面

从职责上，对外经济合作;国际经济合作的方针、政策以及进口商品准入都归属商务部管辖。

而当下，

马斯克除了推动FSD入华之外，还有另外一个重要任务：扩展上海超级工厂的产能。

5月31日晚，马斯克在上海超级工厂盛赞了他的中国员工们的努力，并称这是世界上生产效率最高的工厂之一。

关于这座工厂，有很多众所周知的故事，比如它从破土动工到投入生产只用了10个月，拯救特斯拉和马斯克于水火。

2022年，这座工厂生产了72.7万辆新车，全球一半以上的特斯拉都从这里下线，但这还不够。

在马斯克到来之前，特斯拉已经向相关监管部门提出扩建上海工厂的申请，计划将工厂年产能将提升至175万台。此次，马斯克与王文涛的会面或许会加快这一进程。

除了部委领导，马斯克在离开上海之前还拜会了陈吉宁。

这是顺理成章的事情，毕竟上海可以看作是特斯拉的中国总部，今后很多布局都会以上海为原点对外扩散，如果FSD顺利入华，第一站大概率也会选在上海。

最后，宁王曾毓群，是马斯克此次访华会面名单上唯一的非政府官员，两人于5月30日晚在北京高端私人会所华府会共进晚餐，住进该会所的客人需要验资，门槛3000万。

传闻称，当晚是宁王请客。而根据业内人士分析，此次马斯克与曾毓群会面，商谈的内容可能会包括电池、电芯供应以及未来在北美合作建设动力电池工厂等。

NO.2

[被比亚迪反超的特斯拉，要来第二弹?]

马斯克来去匆匆，留下了一串微博热搜以及一大堆悬念，看综艺的还觉得人觉得意犹未尽。

但在这热闹非凡的景象背后，不得不承认的事实是：和他上一次访华相比，特斯拉没那么强了。至少在中国市场，特斯拉正在经受前所未有的激烈竞争。

不管多么忠实的特斯拉拥趸，都无法否认特斯拉销量已经被

比亚迪

反超的事实。

图源：财华社

在智能化方面，

小鹏

、华为等把智能驾驶推向城区，被政策束缚的特斯拉优势不在;在智能座舱领域，卷破天际的国产新能源们更是将特斯拉甩开好几条街。

另外，从2022年下半年开始，面临在手订单缩水，交付周期缩短的特斯拉开始连续降价刺激销量。

这一系列现象都在说明，

特斯拉的相对竞争力正在下降，消费者有了更加多样的选择。

马斯克需要一些新的爆点，甚至是新的商业模式来强化特斯拉的领先地位，比如推动FSD入华。

其逻辑在于，特斯拉当前大部分技术优势已经被国内的新能源车企们迫近甚至反超。

唯独智能驾驶领域，目前行业的发展趋势正在证明马斯克所做的选择几乎都是正确的，

国内车企在很多关键性的技术选择上，都在跟进特斯拉。

比如，目前国内主流的自动驾驶玩家都在去高精度地图，追求更低成本、更便于落地的智能驾驶解决方案。

而特斯拉的FSD从一开始就选择了低成本的纯视觉方案，仅从理论上看它的使用场景受限会更少。

另外，特斯拉最早将神经网络模型Transformer应用于量产车智能驾驶，比所有车企都要早两年左右，现在也被行业玩家普遍跟进;特斯拉的Dojo作为业内最早的超级计算中心，同样被争相模仿。

从数据上来看，目前在北美已经有超40万名特斯拉车主开通了FSDBeta的测试权限，由此产生的数据规模在行业中遥遥领先。

此外，特斯拉在2022年年报显示，FSD全年为特斯拉贡献了约3.24亿美元的营收，其最新发布的FSDV11.4Beta版本在北美的售价已高达1.5万美元(约合人民币10.42万元)，在过去大约五年左右的时间内FSD的售价上涨了500%。

这样的数据规模和盈利能力，足够证明特斯拉在智能驾驶领域的技术领先性。

但由于政策法规等方面的原因，FSD迟迟无法进入中国，这样的技术优势无法在中国市场转化为商业上的能量，甚至在一些场景下头部新势力的智能辅助驾驶体验要强于特斯拉。

不仅如此，当前国产新能源品牌已经把智能辅助驾驶的战火从高速烧到了城市。

对于特斯拉而言，这是一场不能缺席的战争，

一旦在辅助驾驶进城大战中落后甚至缺席，其竞争优势将会进一步被蚕食。

国内自动驾驶玩家进城规划

另外，特斯拉的FSD去年在北美的开通率为19%，如果能够顺利进入中国市场，哪怕开通率下降10个百分点，以特斯拉在中国40多万的销量基数，也能带来20多亿元的营业收入。

由此带来的不但是更大的利润空间和成本优势，还有可能引领商业模式的变革。当然，这一切的前提都是FSD能够顺利进入中国，并且能够拿出出色的表现。

马斯克本次访华大概率能够加速FSD的入华进程，但由于中国复杂多样的地理环境和道路状况，预计还需要一段时间数据积累和模型训练才能够拥有良好的表现。不过好在特斯拉的市场保有量足够大，这个过程预计不会太长。

上海车展前百度集团副总裁、智能汽车事业部总经理褚瑞松在接受媒体采访时预测，“特斯拉FSD或许将在2024年进入中国市场，到2025、2026年在中国道路上迭代到比较高的水平。”

届时，特斯拉也许会在国内市场再度引发“鲇鱼效应”，而留给中国玩家们“整军备战”的窗口期……也就两年左右。

NO.3

[写在最后]

马斯克和中国的缘分始于2008年的春天，被称作中国新能源之父的原科技部部长万钢在位于帕罗奥多的特斯拉总部试驾了特斯拉刚刚推出的第一辆双门电动跑车

Roadster玩车网

。

彼时新能源汽车在中国属于“谁买谁是大冤种”的存在，几乎没有人相信这是未来的趋势。

而那一年5岁的特斯拉同样命悬一线，公司账上只剩下900万美元，资金即将被耗尽。SpaceX前三次发射均告失败，马斯克沦为硅谷笑柄。

资料图：原科技部部长万钢会见马斯克

15年之后的今天，中国和特斯拉成为了新能源大潮中最重要的中坚力量。在这期间马斯克十次到访中国，双方互相利用，又各自成就。

这已经是个漫长且足够伟大的故事，但新的篇章才刚刚拉开序幕。

“鲶鱼特斯拉第二弹”，让我们拭目以待。